富兰克林资源(Franklin Resources)同意以近45亿美元的价格收购资产管理公司莱格·梅森(Legg Mason)，这笔交易将创建一个积极管理的投资巨头。
两家公司在周二的声明中称，富兰克林将为莱格·梅森支付全部现金。这项交易对Legg Mason的估值为每股50美元，较这家总部位于巴尔的摩的公司周五的股价溢价23%。
这项交易是行业整合的又一案例，因为公司正努力应对费用下降和指数追踪基金经理人日益严峻的挑战。11月，查尔斯·施瓦布(Charles Schwab)同意以约260亿美元的价格收购TD Ameritrade Holding。Janus Henderson Group和Standard Life Aberdeen于2017年合并而成。
激进投资者特里安基金管理公司(Trian Fund Management)持有莱格梅森(Legg Mason)4.5%的股份不到一年，此举足以确保其创始人纳尔逊·佩尔茨(Nelson Peltz)在董事会中的位置。
几天后，该基金经理表示将裁员12%，并将执行委员会的成员人数从八名减少到四名。佩尔茨先生当时表示，他的三大首要任务是“大幅降低成本，通过并购来有机地推动收入增长以及提高盈利能力。”
合并后的公司将管理1.5万亿美元的资产。富兰克林还将承担莱格梅森大约20亿美元的债务。
富兰克林资源执行董事会主席格雷格·约翰逊(Greg Johnson)表示：“这对我们组织而言是具有里程碑意义的收购，它将释放更大的价值和增长机会，这是由更大的规模，多元化和平衡的投资策略，分销渠道和地理位置所驱动的” 。
上周五，Legg Mason收盘跌幅不到1%，至40.72美元，使该公司的市值约为35亿美元。
随着投资者越来越多地从积极管理的基金中提取资金，并将其转移到跟踪基准的廉价被动资产上，资产和财富管理机构的底线面临着前所未有的压力。从主动资金流入被动资金的资金泛滥，使费用降低了，导致数千人裁员并迫使大规模合并。
除其他变化外，萨瓦德尔银行(Banco de Sabadell)于1月同意以4.66亿美元的价格将其资产管理业务出售给阿蒙迪(Amundi)，而GAM Holding去年曾考虑出售该公司。周一，木星基金管理公司P同意收购竞争对手英国资产管理公司Merian Global Investors。
周二宣布的交易是互补的，因为Legg Mason主要专注于散户投资者，而Franklin Resources则迎合机构投资者。