道琼工业平均指数在上周一至周四(24-26日)期间狂弹21%、标准普尔500指数同时间也大涨将近20%，但美股恐慌指数「VIX」却依旧保持在6字头、远多于长期平均。素有「恐慌指数之父」之称的专家直指，这代表在新型冠状病毒肺炎(COVID-19)确诊人数触顶之前，美股每日振幅恐会多达4-5%。
芝加哥选择权交易所(CBOE)用来衡量市场恐慌气氛的波动率指数(VIX)27日大涨7.44%、收65.54点，远多于长期平均值(接近20点)。VIX是依据标普500指数近期选择权的交易状况，来衡量投资人对未来30个交易日市场波动的预估值。
CNBC 29日报导，范德比大学金融市场研究中心主任Robert Whaley之前曾受聘于芝加哥选择权交易所(CBOE)，于1992年创造了VIX指数。Whaley在专访中指出，VIX仍接近70点，这暗示标普500每天的盘中振幅可能将达4-5%，这是相当严重的波动率。想要VIX冷静下来，最重要是解决不确定因素，这或许取决于确诊人数是否触顶，若有好消息出炉、VIX将迅速拉回。
Whaley并表示，VIX目前呈现逆价差(backwardation，即期货价低于现货价)，这意味着未来几个月波动率有望下滑。标普500选择权市场是由人们购买卖权的状况带动，由此来看，VIX的确可以被称为恐慌指数。他的研究显示，虽然买权也有影响，但VIX主要仍受卖权左右。卖权的未平仓量比买权还高，且VIX的计算式当中，卖权的权重也比买权多。
巴克莱(Barclays)美国证券策略长Maneesh Deshpande甫于3月27日发表研究报告指出，熊市做出反弹的假动作，并非那么不常见。巴克莱资料显示，2000年及2007年的熊市在真正结束前，都曾出现过大涨超过20%的假动作。最大级数的熊市反弹出现在1937年展开的空头市场，当时股市曾狂弹超过60%、然后再度下杀。
美国超越中国及意大利，成为全球新冠汉肺炎确诊人数最多的国家，让美股四大指数无视众议院通过2兆美元史上最大财政刺激方案的消息，周五(3月27日)全面下杀，结束连续3个交易日的大涨行情。道琼工业平均指数3月27日重挫4.06%(915.39点)、收21,636.78点。标准普尔500指数重挫3.37%(88.6点)、收2,541.47点。
MarketWatch、美联社等外电报导，美国总统川普29日在记者会上宣布，全国保持安全社交距离指导原则的实施期间将延长至4月30日，而死亡率有机会在两周内触顶。
美国国家卫生研究院(NIH)主任Anthony Fauci博士在同一场记者会上警告，倘若采取的措施不足以纾解危机，这场疫病恐导致美国上百万人受感染，10 ~20万人可能死亡。
联邦政府指导原则建议，民众应避免大型聚会，年龄较大、健康出问题的人应留在家中。另外，人们应尽量在家中工作，避免前往餐馆、酒吧，或进行非必要的旅行及购物。川普原本希望，美国经济能在复活节(4月12日)前重新开张。
美股期指周一(3月30日)亚洲盘闻讯续挫。MarketWatch报价显示，截至台北时间30日上午7时25分为止，E-迷你道琼斯指数连续合约下挫1.42% (304点)、报21,133点。
约翰霍普金斯大学统计显示，美国确诊人数已超过136,000人，其中将近半数来自纽约、有59,000多人确诊。